Dezember 2024
Monatskommentar Der Zukunftsfonds
Der Zukunftsfonds schloss den Berichtszeitraum Dezember in der C-Tranche mit einem Minus von 0,94 % und in der R-Tranche mit -0,98 % ab. Das Jahresergebnis 2024 liegt damit in der C-Tranche bei 9,13 % und in der R-Tranche bei 8,44 %, jeweils über dem selbst gesteckten Ziel von 2–4 %. Der abgelaufene Monat Dezember stand ganz im Zeichen des Jahresabschlusses, der naturgemäß Gewinner begünstigt und Verlierer nochmals abstraft. So stieg der DAX im Dezember um 1,4 %, während der M-DAX um 2,8 % nachgab. Die US-Technologiebörse Nasdaq stieg um 2,6 %, während der MSCI World Small Cap Index um 4 % nachgab.
Mit einem Plus von 4,1 % legten Rohstoffaktien (Rogers Commodity Index) am stärksten zu, während Immobilienaktien mit einem Minus von 5 % (NAREIT Global Dividend) am schwächsten performten. Der Goldpreis legte um 1,6 % zu, während der Bitcoin um 1,1 % nachgab. In diesem Marktumfeld schloss der Zukunftsfonds das Jahr sehr positiv ab, allerdings mit einem leichten Rückgang im Dezember. Wir haben mit dem Überschreiten der 100.000-Dollar-Marke beim Bitcoin im Dezember erneut Teilgewinne realisiert. Die aktuelle Positionsgröße in Kryptowährungen im Zukunftsfonds liegt zu Jahresbeginn bei 2,3 %. Zudem haben wir Mitte Dezember Put-Optionen auf den Aktienkurs von Tesla Motors erworben, da wir seit der US-Wahl durch den fulminanten Kursanstieg deutlichen Korrekturbedarf sehen. Darüber hinaus gehen wir mit einer Kassequote von über 40 % sehr vorsichtig ins neue Jahr 2025.
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Matthias Neymeyer ist Wholesale Relationship Manager bei der Greiff capital management AG und betreut die Region Süddeutschland. Nach seiner Ausbildung zum Finanzassistenten bei der Volksbank Freiburg eG war der Diplom-Bankbetriebswirt (ADG) zunächst als Servicekundenberater und nach einem Wechsel zur Volksbank Breisgau Süd eG als Privatkundenberater tätig. Zuletzt agierte Matthias Neymeyer mehr als vier Jahre erfolgreich als Vermögensmanager im Private Banking der Volksbank Breisgau Süd eG.
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Andreas Kaiser ist Wholesale Relationship Manager bei der Greiff capital management AG und betreut die Region Norddeutschland. Nach seiner Ausbildung zum Finanzassistenten bei der Commerzbank AG in Karlsruhe, war der Bankfachwirt acht Jahre im Retailbanking tätig. Zuletzt agierte Andreas Kaiser mehr als sechs Jahre erfolgreich als Relationship Manager im Wealth Management der Commerzbank in Baden-Baden.