Q1 2023
Quartalsbericht Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen
Das turbulente erste Quartal 2023 brachte einen kleinen Gewinn
Auch das 1. Quartal war ein Auf und Ab und brachte in Summe einen kleinen Gewinn. Im Januar gab es eine breite Markterholung und somit einen guten Jahresstart an den Kapitalmärkten. Die europäischen Aktienmärkte konnten dabei mit am stärksten zulegen. Auch Wachstumsunternehmen konnten nach der Underperformance im Jahr 2022 wieder starke Kursgewinne erzielen, es war der stärkste Januar an der Technologiebörse Nasdaq seit dem Jahr 2001. Auf den starken Januar folgte eine Seitwärtsbewegung, der im März im Zuge der Bankenkrise eine Korrektur folgte. Die globalen Aktienmärkte zeigten sich volatil, aber angesichts der Bankenkrise erstaunlich widerstandsfähig. Die Hoffnung der Investoren auf ein baldiges Ende des Zinserhöhungszyklus wirkte dabei unterstützend. Zusätzlichen Schwung sollte die Öffnung Chinas nach den langanhaltenden Covid-Maßnahmen bringen.
Der AFB beendete in diesem Umfeld das 1. Quartal mit einem Plus von 1,05%.
Aktivitäten und Entwicklungen der Unternehmen im 1.Quartal
Im 1. Quartal des Jahres 2023 waren die Unternehmen im AFB trotz der Nervosität an den Märkten aktiv, in Summe wurden 16 Akquisitionen und 39 Investments von den im Fonds befindlichen Beteiligungsunternehmen getätigt. Im Vergleich zu den Vorquartalen bewegte sich die Anzahl der Akquisitionen weiter stabil auf hohem Niveau, im Durchschnitt liegt dies bei 15 pro Quartal. Bei den Investments ist die Tendenz zurückhaltend, es zeigt sich weiterhin eine Zurückhaltung bei der Investitionsbereitschaft der Unternehmen im Vergleich zum Durchschnitt von bislang über 100 pro Quartal.
Einige unserer Beteiligungsunternehmen im Fonds zeigten eine starke Performance im Quartalsverlauf: Die stärksten Wertentwicklungen im Fonds zeigten die edelmetallfokussierten Unternehmen Franco-Nevada, Osisko Gold Royalties und Wheaton Precious Metals aus dem Bereich Royalty and Streaming sowie Salesforce aus dem Bereich Mehrheitsbeteiligungen: Der Konzern lieferte gute Quartalszahlen und eine starke Prognose. Mit +50% Wertentwicklung präsentierte sich am stärksten:
Salesforce, der CRM-Marktführer
Salesforce ist der Weltmarktführer für Kundenmanagement-Systeme. In seiner Zukunftsstrategie spielt auch künstliche Intelligenz (KI) eine zentrale Rolle. Mit über 70 durchgeführten Akquisitionen und über 700 getätigten Investments (inkl. Salesforce Ventures) ist Salesforce eines der aktivsten Unternehmen im AFB. Zuletzt wurde die Auflage eines Generative AI Fund von Salesforce Ventures angekündigt, dem globalen Investmentarm des Unternehmens. Der neue 250-Millionen-Dollar-Fonds wird in Startups mit hohem Potenzial investieren, das Startup-Ökosystem stärken und die Entwicklung einer verantwortungsbewussten, vertrauenswürdigen und generativen KI anregen.
Neuigkeiten aus dem Fondsvertrieb
Zum 1. Mai 2023 erhält der AFB, Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen, den Namenszusatz „Global Equity Select“
Damit entsteht noch mehr Klarheit über die Anlagestrategie des AFB, die sich auf die globalen Aktienmärkte und die spezielle Selektion der Top-Performer im Bereich börsennotierte Beteiligungsunternehmen fokussiert:
- Die Anlagestrategie war von Anfang an global ausgerichtet. Fälschlicherweise wurde oft interpretiert, dass es sich ausschließlich um deutsche Beteiligungsgesellschaften dreht.
- Wir investieren weiterhin in Aktien aus einem bestimmten Segment, dem Segment der börsennotierten Beteiligungsunternehmen – also Beteiligungs- und Investmentgesellschaften, (Beteiligungs-)Holdings und Mischkonzerne.
- An der Anlagestrategie und allem anderem gibt es keine Änderung, nur der Name ändert sich in „AFB Global Equity Select“.
Hohe Substanzkraft
Börsennotierte Beteiligungsunternehmen der Sparten Beteiligungs- und Investmentgesellschaften, (Beteiligungs-) Holdings und Mischkonzerne sind nach wie vor ein unterrepräsentiertes Anlagesegment im Aktienmarkt, obwohl man von den Diversifizierungs- und Investmentstrategien dieser Unternehmen enorm profitieren kann. Für Anleger bieten die Substanzstärke der besten Beteiligungsunternehmen und deren stabile, Cashflow-orientierte Geschäftsmodelle attraktive Ertragspotenziale und einen langfristigen Inflationsschutz auch in unsicheren Zeiten.
Globale Diversifikation ist in diesen Zeiten nötiger denn je! Der Aktienfonds für Beteiligungsunternehmen bietet Anlegern genau diese globale Diversifikation in einer Nische. Investieren Sie mit uns gemeinsam in die Warren Buffetts bzw. Berkshire Hathaways der Welt!
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Disclaimer: Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an Kunden der Kundengruppe „Professionelle Kunden“ gem. § 67 Abs. 2 WpHG und / oder „Geeignete Gegenparteien“ gem. § 67 Abs. 4 WpHG und ist nicht für Privatkunden bestimmt. Die Verteilung an Privatkunden ist nicht beabsichtigt. Es dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlagestrategieempfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und keine Anlageempfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 sowie keine Anlageempfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten im Sinne des § 2 Abs. 8 Nr. 10 WpHG dar. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf ähnliche Entwicklungen in der Zukunft zu. Diese sind nicht prognostizierbar.
Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind die Verkaufsunterlagen zum Sondervermögen. Verkaufsunterlagen zu allen Sondervermögen der HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH sind kostenlos bei Ihrem Berater/Vermittler, der zuständigen Depotbank oder bei HANSAINVEST unter www.hansainvest.com erhältlich. Alle angegebenen Daten sind vorbehaltlich der Prüfung durch die Wirtschaftsprüfer zu den jeweiligen Berichtsterminen. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernimmt Greiff capital management AG keine Gewähr. Änderungen vorbehalten.
Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Ihr Ansprechpartner
Matthias Neymeyer
Relationship Manager Süd
+49 761 7676 95 22
neymeyer@greiff-ag.de
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Matthias Neymeyer
Relationship Manager Süd
Matthias Neymeyer ist Wholesale Relationship Manager bei der Greiff capital management AG und betreut die Region Süddeutschland. Nach seiner Ausbildung zum Finanzassistenten bei der Volksbank Freiburg eG war der Diplom-Bankbetriebswirt (ADG) zunächst als Servicekundenberater und nach einem Wechsel zur Volksbank Breisgau Süd eG als Privatkundenberater tätig. Zuletzt agierte Matthias Neymeyer mehr als vier Jahre erfolgreich als Vermögensmanager im Private Banking der Volksbank Breisgau Süd eG.
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